Các hợp đồng tương lai và chỉ số cơ sở hiện nay đều có phiên tăng rất tốt, nhờ lực mua trở lại trên thị trường cơ sở tăng vào giai đoạn cuối phiên. Trong khi đó, việc thanh khoản thị trường phái sinh lại đang giảm khá mạnh, khi dòng tiền tìm kiếm cơ hội trên thị trường cơ sở ngày càng nhiều hơn. Trên thị trường phái sinh vào ngày 25/8, các hợp đồng tương lai đều có thêm phiên tăng điểm với mức tăng tốt hơn các phiên giao dịch trước. Diễn biến này cùng chiều với các chỉ số cơ sở và mức tăng cũng có phần nổi trội hơn song sự chênh lệch cũng không lớn. Theo đó, các hợp đồng tăng từ +12,4 điểm cho đến +19,8 điểm, trong khi đó, chỉ số VN30 lại tăng +10,25 điểm.
Diễn biến thị trường chứng khoán phái sinh
Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 24/08/2021. VN30F2109 (F2109) tăng 0,28%, đạt 1.415,10 điểm; VN30F2110 (F2110) tăng 0,40%, đạt 1.414,60 điểm; hợp đồng VN30F2112 (F2112) tăng 0,79%, đạt 1.418,60 điểm; hợp đồng VN30F2203 (F2203) tăng 0,77%, đạt 1.418 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.418,26 điểm.
Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 9,91% và 10,67% so với phiên ngày 23/08/2021. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2109 giảm 9,88% với 320,117 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2110 đạt 342 hợp đồng, giảm 15,56%.
Khối ngoại có phiên mua ròng thứ 2 liên tiếp với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 24/08/2021 tăng mạnh và đạt 1.230 hợp đồng. Trong phiên giao dịch ngày 24/08/2021, hợp đồng F2109 tăng điểm sau phiên ATO và liên tục duy trì sắc xanh. Sang phiên chiều, tuy bên bán có lúc chiếm được ưu thế khiến hợp đồng đổi sắc nhưng kết phiên hợp đồng F2109 vẫn đóng cửa với sắc xanh nhẹ trên tham chiếu.
Hợp đồng tăng nhưng thanh khoản thị trường phái sinh lại giảm khá mạnh
Bên Long đẩy mạnh vị thế vào cuối phiên theo chiều hướng đi lên của cơ sở; giúp hợp đồng tháng 9 tăng thêm +16,4 điểm lúc đóng cửa, đạt 1.431,5 điểm. Tăng điểm cũng là trạng thái chính của các hợp đồng còn lại; giúp khoảng cách chênh lệch dương ghi nhận tại cả 4 hợp đồng, biên độ từ +2,5 đến +9,3 điểm.
Trong khi đó, thanh khoản thị trường phái sinh lại giảm khá mạnh, khi cơ hội trên thị trường cơ sở có vẻ tốt hơn. Theo đó, khối lượng giao dịch cả 4 hợp đồng tương lai giảm còn 278.099 hợp đồng, riêng hợp đồng tháng 9 đạt 277.398 hợp đồng.
Theo SSI Reseaarch, quán tính hồi phục có thể duy trì vào đầu phiên tới; qua đó tạo cơ hội giao dịch trong ngày đối với bên Long; tuy nhiên với xu hướng giảm ngắn hạn vẫn được duy trì đối với VN30 và VN30F2109; bên Long vẫn cần duy trì sử dụng trailing stop (một loại lệnh cắt lỗ) để quản trị rủi ro hiệu quả.
VN30 tiếp tục hồi phục với thanh khoản thấp
Trong trường hợp VN30 tiếp tục hồi phục với thanh khoản thấp; và không lấy lại được thân nến giảm hình thành trong phiên 23/8; nhiều khả năng chỉ số sẽ hiệu chỉnh trở lại và tạo ra cơ hội cho bên Short. Trên đồ thị 5 phút của VN30F2109 hiện tại, kháng cự gần là 1.435 điểm, trong khi hỗ trợ gần là 1.427 điểm.
Trên thị trường cơ sở, qua biểu đồ kỹ thuật; VN30 hình thành “nến rút chân tích cực” trong phiên; qua đó kết phiên hồi phục +0,72%, đạt 1.428,51 điểm. Mặc dù chỉ số đang lấy lại trạng thái cân bằng sau nhịp giảm sâu; tuy nhiên khối lượng khớp lệnh trên VN30 chỉ đạt 153,2 triệu đơn vị; thu hẹp so với mức bình quân 20 phiên với 225,6 triệu cổ phiếu.
“Chỉ số VN30 tăng với khối lượng sụt giảm mạnh gần 25% cho thấy cầu giá cao vẫn đang yếu. Vì vậy, chỉ số vẫn còn rủi ro quay lại thử thách vùng hỗ trợ 1.400 điểm; trước khi xác định xu hướng tiếp theo” – chuyên gia SSI Research khuyến nghị.